Pensionsrückstellungen - Indirekte Methode

Indirekte Berechnung von Pensionsrückstellungen

1. Berechne den Barwert V der zukünftigen Rente R auf den Bilanzstichtag bezogen, z.B. mit Hilfe der sog. Heubeck-Richttafel (unten angegeben). Man multipliziert die Rente R mit der passenden Zahl a _x : V = R∙a _x.
   
   
2. Berechne hieraus die Anwartschaftsbarwerte AB, indem man den Rentenbarwert V jeweils n Perioden lang abzinst: AB = V/q ⁿ , für die unterschiedlichen n.
   
   
3. Ermittle die Annuitäten durch Multiplikation des Anwartschaftsbarwerts AB der künftigen Rente mit dem Annuitätenfaktor bzw. durch Multiplikation von V mit dem dem Faktor :
   Die Annuitäten werden mit unterschiedlichen Zahlen für n gerechnet. Bei der Teilwertmethode ist n die Anzahl der Jahre zwischen Eintritt des Arbeitnehmer in das Unternehmen und dem Ausscheiden, bei der Gegenwartsmethode ist n hingegen die Anzahl der Jahre zwischen der Zusage und dem Ausscheiden, man rechnet also unterschiedliche Annuitäten A _T (für die Teilwertmethode) und A _G (für die Gegenwartsmethode) aus.
   
   
4. Ermittle die Barwert der am jeweiligen Bilanzstichtag noch nicht verrechneten Annuitäten NVA durch für die unterschiedlichen n, hierbei ist der Rentenbarwertfaktor. Unterscheide wieder zwischen Annuität nach Teilwertmethode (A _T ) und Annuität nach Gegenwartsmethode (A _G ).
   
   
5. Berechne den Wert der Rückstellung als jeweiligen Barwert der Anwartschaft abzgl. dem Barwert der nach dem Bilanzstichtag noch zu verrechnenden Annuitäten, d.h. RW _T/G = AB – NVA _T/G .

Die Heubeck-Richttafel lautet:

Direkte Berechnung von Pensionsrückstellungen

1. Berechne V, identisch zum Verfahren bei indirekter Berechnung.
   
   
2. Berechne die Annuitäten A _T und A _G nach der Teilwert- und der Gegenwartsmethode:
   
   
3. Kalkuliere die Rückstellungswerte als Rentenendwerte der Annuitäten und , d.h. berechne Rechne hierbei mit dem jeweils richtigen n in Abhängigkeit der beiden Methoden.

Beispiel zur Berechnung nach der indirekten Methode:

Wir vollziehen die beiden Methoden am nachfolgenden Beispiel nach:

Da der Arbeitnehmer im Zeitpunkt des Rentenbeginns exakt 67 Jahre alt ist, rechnet man mit x = 67 und also a ₆₇ = 8,638. Der Barwert der zukünftigen Rente ist damit . Danach berechnet man den Anwartschaftsbarwert durch Abzinsung des Barwerts. Man erhält

Danach werden die Annuitäten ermittelt. Für die Teilwertmethode ist mit n = 10 Jahren zu rechnen, denn zwischen Eintritt des Arbeitnehmers und seinem Ausscheiden vergehen exakt zehn Jahre. Für die Gegenwartsmethode kalkuliert man mit n = 7, denn zwischen der Pensionszusage und dem Ausscheiden vergehen sieben Jahre:

Der Barwert der am jeweiligen Bilanzstichtag noch nicht verrechneten Annuitäten NVA ist dann

für die Teilwertmethode und unterschiedliche n sowie

für die Gegenwartsmethode und unterschiedliche n. Also rechnet man 

Schließlich ermittelt man durch Subtraktion dieser Barwerte der noch nicht verrechneten Annuitäten vom Anwartschaftsbarwert den jeweiligen Rückstellungswert, d.h. man kalkuliert RW _T/G = AB – NVA _T/G und erhält

So ist z.B. im Jahre 2004, also bei n = 3, die Höhe der Pensionsrückstellung beim Teilwertverfahren RW _T = AB – NVA _T = 217.578,94 – 52.552,538 =165.026,402 €.