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Investitionsrechnung - Vollständiger Finanzplan bei Kontokorrentkredit

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Investitionsrechnung

Vollständiger Finanzplan bei Kontokorrentkredit

Die Tilgung eines Kontokorrentkredits sieht folgendes vor: Tilge so schnell und so viel wie möglich.

Die Rückflüsse aus der Investition werden also dazu benutzt, um den Kredit bzw. die Kredite so schnell wie möglich abzubezahlen. Zunächst muss der Zins entrichtet werden, danach ist an die Tilgung zu denken.

Beispiel zur Tilgung eines Kontokorrentkredit

Beispiel

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Man kauft eine Maschine für $6.000 €$ in $t = 0$. Die Zahlungsreihe sei $\ E_1 = 1.000,\ E_2 = 2.500\ und\ E_3 = 3.500 $. Der Sollzins liege bei $s = 10 %$. Stelle den Finanzplan auf bei Kontokorrenttilgung!

Vollständiger Finanzplan bei Tilgung eines Kontokorrentkredits

Expertentipp

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  1. Schreibe zunächst die Einzahlungsüberschüsse der Investition auf.
    0. Periode
  2. Nimm einen Kredit in der nullten Periode auf, um die Anschaffungsauszahlung von 6.000 € zu finanzieren.
  3. Erste Periode
  4. Der Zins in der Periode 1 ist $\ {s \cdot RS_0} = {0,1 \cdot 6.000} = 600 €$.
  5. von 1.000 €, die in der ersten Periode zufließen, können damit also noch 1.000 – 600 = 400 € für die Tilgung des Kredits aufgebracht werden.
  6. Die Restschuld ist danach $\ RS_1 = RS_0 – T_1 = 6.000 – 400 = 5.600 €$.
    Zweite Periode
  7. Die Zinszahlung der zweiten Periode berechnet sich als $10 %$, bezogen auf die Restschuld von $5.600 €$, d.h. $560 €$.
  8. Es verbleiben damit $\ T_2 = Z_2 – ZA_2 = 2.500 – 560 = 1.940 $ € für die Tilgung.
  9. Die Restschuld ist damit am Ende des zweiten Jahres $\ RS_2 = RS_1 – T_2 = 5.600 – 1.940 = 3.660 €$. Dritte Periode
  10. Der Sollzins ist zunächst auszurechnen: $\ {s \cdot RS_2} = {0,1 \cdot 3.660} = 366 €$.
  11. Es verbleiben damit für die Tilgung des Kredits $ 3.500 – 366 = 3.134 €$.
  12. Dies reicht nicht für die komplette Tilgung, es verbleibt vielmehr eine Restschuld in Höhe von $526 €$.

Dies ist auch damit der Vermögensendwert der Investition, wenn die Kontokorrenttilgung zu Grunde gelegt wird.

Jahr 0 1 2 3
Zahlungsreihe-6000100025003500
Einlage    
Kredit6000   
Tilgung 40019403134
Sollzins 600560366
Kapitaldienst 100025003500
Restschuld 56003660526
Mittelanlage    
Habenzins    
Finanzierungssaldo0000
Kreditstand 56003660 526
Guthabenstand    

Tab. 55: Vollständiger Finanzplan bei Kontokorrenttilgung