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Vollständige Finanzpläne > Endwertberechnung mit vollständigen Finanzplänen:

Aufstellen eines vollständigen Finanzplans

WebinarTerminankündigung:
 Am 01.03.2017 (ab 18:00 Uhr) findet unser nächstes Webinar statt.
Crashkurs Teil A: Kosten- und Leistungsrechnung und Finanzwirtschaftliches Management
- In diesem Webinar werden Sie an drei Tagen optimal auf Ihre Prüfung in Teil A - Kostenrechnung und Finanzwirtschaftliches Management - vorbereitet.
[weitere Informationen] [Terminübersicht]

Zum Aufstellen eines vollständigen Finanzplans gibt es ein leicht verständliches Schema. Dabei ist nach den Perioden zu differenzieren.

Vollständige Finanzpläne

Erste Periode

  1. Welche Tilgungsform liegt vor? Standardtilgungsformen sind
    • Ratentilgung
    • endfällige Tilgung
    • Annuitätentilgung
    • Kontokorrenttilgung
  2. Schreibe die Einzahlung $\ E_t $ sowie die Auszahlungen $\ A_t $ in das Schema des vollständigen Finanzplans (1.Periode)
  3. Berechne die Zinsen des Kredits im ersten Jahr, d.h. $\ ZA_1 = s · RS_0 $ und trage diese in das Schema ein.
  4. Wie lautet die Tilgungsrate im ersten Jahr? bei der Annuitätentilgung wird diese durch $\ T_1 = A – ZA_1 $ berechnet
    bei der Ratentilgung steht sie von Anfang an mit $\ T_t = {KA_0 \over n} $ fest.
  5. Wie lautet der Schuldenstand RS1 am Ende des 1. Jahres?
  6. Wie viel Steuern müssen gezahlt werden? Die Bemessungsgrundlage ist
    $\ B_t = Zahlung_t– Abschreibungen_t- Zinsaufwand_t + Zinsertrag_t $
    Hierauf wird die Steuer verrechnet als Grenzsteuersatz, multipliziert mit der Bemessungsgrundlage: $\ St_1 = Steuersatz · BG_1 $
  7. Wie viel Geld bleibt übrig für die Wiederanlage $\ H_1 $? Hierfür berechnet man, was echt nach dem Kapitaldienst für den Kredit in der ersten Periode noch übrig ist; nämlich $\ H_1 = E_1 – A_1 – ZA_1 - T_1 $.
    Sollte H negativ sein, d.h. wenn kein Kapital übrig ist, sondern vielmehr noch Geld benötigt wird, so muss ein weiterer Kredit aufgenommen werden.

    Zweite Periode
  8. Wie hoch sind die Habenzinsen im 2. Jahr?
    Diese lassen sich ausrechnen durch $\ ZE_2 = {h \cdot H_1} $ . Beachte, dass diese nur anfallen, wenn Geld zur Wiederanlage im 1. Jahr übrig war. Wenn nicht, dann musste in t = 1 ein zweiter Kredit aufgenommen werden.
  9. Wie hoch sind die Sollzinsen im 2. Jahr?
    Diese sind $\ ZA_2 = s · RS_1 $, also Sollzins multipliziert mit der Restschuld des 1. Jahres.
  10. Wie viel Geld wird im 2. Jahr getilgt?
    • Annuitätentilgung: $\ T_2 = A – ZA_2 $
    • Ratentilgung: $\ T_2 = {KA_0 \over n} $
    • endfällige Tilgung: $\ T_2 = 0 $
    • Kontokorrenttilgung: $\ T_2 = E_1 + ZE_2 – A_2 – ZA_2 $
  11. Wie viel Geld bleibt übrig für die Wiederanlage?
    Es ist $\ E_2 + ZE_2 – A_2 – ZA_2 – T_2 $ , was im 2. Jahr zusätzlich angelegt werden kann- vorausgesetzt es bleibt tatsächlich Geld übrig!

    Dritte Periode
    und weitere Perioden.
  12. Am Ende resultiert ein Guthabenbetrag (bei positiver Investition) oder ein Kreditstand (bei negativer Investition).

Achtung:
Wir besprechen die steuerlichen Konsequenzen von Investitionsrechnungen zwar erst im nächsten Kapitel, erwähnen trotzdem hier allerdings schon (im Kochrezept geschehen), wie Steuern Eingang finden in einen vollständigen Finanzplan.

Lückentext
Bitte die Lücken im Text sinnvoll ausfüllen.
Am Ende eines Finanzplans lässt sich folgendes feststellen:
Zum Schluss resultiert ein Guthabenbetrag (bei Investition) oder ein Kreditstand (bei negativer Investition).
0/0
Lösen

Hinweis:

Bitte füllen Sie alle Lücken im Text aus. Möglicherweise sind mehrere Lösungen für eine Lücke möglich. In diesem Fall tragen Sie bitte nur eine Lösung ein.

Bild von Autor Daniel Lambert

Autor: Daniel Lambert

Dieses Dokument Aufstellen eines vollständigen Finanzplans ist Teil eines interaktiven Online-Kurses zum Thema Investitionsrechnung.

Dipl.-Math. Dipl.-Kfm. Daniel Lambert gibt seit vielen Jahren Kurse zur Prüfungsvorbereitung. Er unterrichtet stets orientiert an alten Prüfungen und weiß aus langjähriger Erfahrung, wie sich komplexe Sachverhalte am besten aufbereiten und vermitteln lassen. Daniel Lambert ist Repetitor aus Leidenschaft seit nunmehr 20 Jahren.
Vorstellung des Online-Kurses InvestitionsrechnungInvestitionsrechnung
Dieser Inhalt ist Bestandteil des Online-Kurses

Investitionsrechnung

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Diese Themen werden im Kurs behandelt:

[Bitte auf Kapitelüberschriften klicken, um Unterthemen anzuzeigen]

  • Investitionsrechenverfahren
    • Investitionsrechnung auf dem vollkommenen Kapitalmarkt
      • Der vollkommene Kapitalmarkt
    • Statische Investitionsrechenverfahren
      • Überblick über die Verfahren der statischen Investitionsrechnung
      • Kostenvergleichsrechnung
      • Gewinnvergleichsrechnung
      • Rentabilitätsrechnung
      • Amortisationsrechnung
      • Amortisationsrechnung - Durchschnittsmethode
      • Amortisationsrechnung - Kumulationsmethode
      • Statische Investitionsrechnung - Aufgabe
      • Statische Investitionsrechnung - Berechnung
    • Dynamische Investitionsrechenverfahren
      • Einführung in die dynamische Investitionsrechnung
      • Endwertmethode
      • Kapitalwertmethode
      • Unterschied zwischen Kapitalwert und Endwert
      • Annuitätenmethode
      • Interne Zinsfuß Methode
      • Berechnung des Internen Zinsfußes
      • Interne Zinsfuß Methode - exakte Verfahren
      • Interne Zinsfuß Methode - approximative Verfahren
      • Newtonsches Näherungsverfahren
      • Lineare Interpolation
      • Wiederanlageprämisse
      • Modifizierter Interner Zinssatz - Baldwin-Zins
  • Nutzungsdauerentscheidungen
    • Grundlagen
      • Überblick über die Nutzungsdauerentscheidungen
    • Optimale Nutzungsdauer
      • Optimale Nutzungsdauer
    • Optimale Nutzungsdauer bei einmaliger Durchführung einer Investition
      • Methoden zur Bestimmung der optimalen Nutzungsdauer
      • Optimale Nutzungsdauer - Kapitalwertmethode
      • Methode der Grenzeinzahlungsüberschüsse
    • Optimale Nutzungsdauer bei einmaliger identischer Wiederholung einer Investition
      • Erstinvestition und Folgeinvestition
      • Optimale Nutzungsdauer - Kapitalwertmethode
      • Methode der Grenzeinzahlungsüberschüsse
    • Optimale Nutzungsdauer bei unendlich häufiger Wiederholung einer Investition
      • Optimale Nutzungsdauer bei unendlich häufiger identischer Wiederholung
    • Optimaler Ersatzzeitpunkt
      • Berechnung des optimalen Ersatzzeitpunkts
      • Optimaler Ersatzzeitpunkt - Kostenvergleichsmethode
      • Optimaler Ersatzzeitpunkt - Kapitalwertmethode
  • Die Portefeuille-Theorie
    • Portefeuille-Bildung und Parameter
      • Einführung in die Portefeuilletheorie
      • Korrelationskoeffizient der Renditen
      • Risikotransformation durch Portefeuillebildung
  • Capital Asset Pricing Model (CAPM)
    • Anwendung des CAPM
      • Präferenzoptimum und Indifferenzkurven
      • CAPM - Modell der Kapitalmarktlinie
      • Annahmen des Modells der Kapitalmarktlinie
      • Modell der Kapitalmarktlinie - Beispiel zur Tobin-Separation
      • Capital Asset Pricing Modell: Die Wertpapierlinie
  • Fisher-Separation
    • Anwendung der Fisher-Separation
      • Investitionsprogramme bei unterschiedlichen Konsumpräferenzen
      • Fischer-Separationstheorem
  • Investitions- und Finanzierungsprogrammplanung
    • Investitionsrechnung auf dem unvollkommenen Kapitalmarkt
      • Investitionsrechnung auf dem unvollkommenen Kapitalmarkt
    • Verfahren
      • Verfahren bei absoluter und relativer Budgetgerade
    • Bei absoluter Budgetgrenze
      • Rangordnungsverfahren
    • Bei relativer Budgetgrenze
      • Dean-Modell bei beliebiger Teilbarkeit der Investition
      • Dean-Modell bei Unteilbarkeit der Investition
      • Dean-Modell im Mehrperiodenfall
  • Die Marktzinsmethode
    • Berechnung des Kapitalwerts nach der Marktzinsmethode
      • Marktzinsmethode
      • Retrograde Berechnung des Kapitalwerts im Marktzinsmodell
      • Berechnung des Kapitalwerts mit Zerobondabzinsfaktoren
      • Berechnung des Kapitalwerts mit Effektivrenditen
    • Margenkalkül und Forward Rates nach der Marktzinsmethode
      • Margenkalkulation nach der Marktzinsmethode
      • Forward Rates nach der Marktzinsmethode
  • Vollständige Finanzpläne
    • Einführung
      • Sinn und Zweck vollständiger Finanzpläne
    • Endwertberechnung mit vollständigen Finanzplänen
      • Aufstellen eines vollständigen Finanzplans
      • Vollständiger Finanzplan bei Kontokorrentkredit
      • Vollständiger Finanzplan bei Ratentilgung
      • Vollständiger Finanzplan Annuitätentilgung
      • Vollständiger Finanzplan bei endfälliger Tilgung
    • Rentabilitätsberechnung mit vollständigen Finanzplänen
      • Ermittlung der Eigenkapital- und Gesamtkapitalrendite
  • Steuern in der Investitionsrechnung
    • Einführung
      • Steuern in der Investitionsrechnung
    • Modelle zur Berücksichtigung von Steuern
      • Steuern in der Investitionsrechnung - Beispiel und Berechnung
      • Steuern in der Investitionsrechnung - Standardmodell
      • Steuern in der Investitionsrechnung - Zinsmodell
    • Arten der Abschreibung und der Verlustverrechnung
      • Steuerlich mögliche Abschreibungsverfahren
      • Steuerliche Auswirkung der Abschreibungsmethode
      • Arten der Verlustrechnung
      • Die Auswirkung der Verlustrechnung
      • Steuerparadoxon
    • Das Steuersystem in Deutschland
      • Überblick über die wichtigsten Steuerarten
      • Die Gewerbesteuer
      • Die Körperschaftssteuer
      • Die Einkommenssteuer
  • 77
  • 16
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    Ein Kursnutzer am 13.08.2015:
    "Verständlich und durch die Videos zwischendurch immer wieder interessant und witzig. Einfach top, Herr Lambert."

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    Ein Kursnutzer am 27.06.2015:
    "bin positiv überrascht"

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    Ein Kursnutzer am 12.05.2014:
    "Sehr verständlich "

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