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Steuern in der Investitionsrechnung

WebinarTerminankündigung:
 Am 01.03.2017 (ab 18:00 Uhr) findet unser nächstes Webinar statt.
Crashkurs Teil A: Kosten- und Leistungsrechnung und Finanzwirtschaftliches Management
- In diesem Webinar werden Sie an drei Tagen optimal auf Ihre Prüfung in Teil A - Kostenrechnung und Finanzwirtschaftliches Management - vorbereitet.
[weitere Informationen] [Terminübersicht]

Bei Investitionsentscheidungen werden oftmals die steuerlichen Konsequenzen unbeachtet gelassen. Dieser Mangel wird in diesem Lernabschnitt aufgegriffen.

Folgende Punkte sind hierbei wichtig:

  • Investitionen führen zu einer Auszahlung in der nullten Periode, die aber in den Folgeperioden als Abschreibung und damit über einen Aufwand verrechnet werden.
  • Wenn eine Fremdfinanzierung der Anschaffung erworben wird, dann führen die Sollzinsen zu einer Minderung der steuerlichen Bemessungsbasis. (Anders bei der derzeit in Deutschland gültigen Gewerbesteuer. Dort sind so genannte Dauerschuldzinsen lediglich zur Hälfte steuerlich abzugsfähig).
  • Wenn überschüssige Beträge angelegt werden, dann führen die resultierenden Habenzinsen zu einer Erhöhung der steuerlichen Bemessungsbasis.
  • Steuerlich relevant ist ebenfalls die Abschreibungsmethode. Wir werden im folgenden die steuerlich zulässigen Verfahren lineare Abschreibung, die geometrisch-degressive Abschreibung (mit Wechsel zur linearen Abschreibung, wenn erstmals die linearen Abschreibungsbeträge höher sind als die geometrisch- degressiven) sowie die steuerlichen Sonderabschreibungen betrachten.

Berechnung des Kalkulationszins nach Steuern

Die Zahlungen nach Steuern werden i.A. mit dem so genannten Kalkulationszins nach Steuern is abgezinst.

Dieser errechnet sich als:

Merke

$\ i_s = {i \cdot (1 - s)} $ . Kalkulationszins nach Steuern

Grund für die Richtigkeit dieser Formel ist:

  • Der Kalkulationszins ist als Habenzins zu verstehen, diese sind als Einkünfte zu versteuern. Insofern gibt $\ i_s = {i \cdot (1 - s)} = i – {i \cdot s} $ an, dass Zinserträge i erzielt werden und hierauf Steuern i · s bezahlt werden, diese also abgehen. Insofern besagt $\ i_s = {i \cdot (1 - s)} $ , was nach der Versteuerung der Habenzinsen übrig bleibt.
  • Als Kalkulationszins steht i allerdings auch für den Sollzins, welcher die steuerliche Bemessungsbasis vermindert. Da insofern weniger Steuern bezahlt werden, gibt $\ i_s = i – {i \cdot s} $ an, wie hoch der Sollzins ist, wenn man die steuerliche Abzugswirkung herausrechnet.

In dem folgenden Lernvideo wird ein Überblick über die Problematik gegeben.

Video: Steuern in der Investitionsrechnung

Bei Investitionsentscheidungen werden oftmals steuerliche Konsequenzen unbeachtet gelassen. Hier lernen Sie, wie Steuern in der Investitionsrechnung berücksichtigt werden.
Lückentext
Bitte die Lücken im Text sinnvoll ausfüllen.
Wenn überschüssige Beträge angelegt werden, dann führen die resultierenden zu einer Erhöhung der steuerlichen Bemessungsbasis.
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Hinweis:

Bitte füllen Sie alle Lücken im Text aus. Möglicherweise sind mehrere Lösungen für eine Lücke möglich. In diesem Fall tragen Sie bitte nur eine Lösung ein.

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Autor: Daniel Lambert

Dieses Dokument Steuern in der Investitionsrechnung ist Teil eines interaktiven Online-Kurses zum Thema Investitionsrechnung.

Dipl.-Math. Dipl.-Kfm. Daniel Lambert gibt seit vielen Jahren Kurse zur Prüfungsvorbereitung. Er unterrichtet stets orientiert an alten Prüfungen und weiß aus langjähriger Erfahrung, wie sich komplexe Sachverhalte am besten aufbereiten und vermitteln lassen. Daniel Lambert ist Repetitor aus Leidenschaft seit nunmehr 20 Jahren.
Vorstellung des Online-Kurses InvestitionsrechnungInvestitionsrechnung
Dieser Inhalt ist Bestandteil des Online-Kurses

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      • Der vollkommene Kapitalmarkt
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      • Überblick über die Verfahren der statischen Investitionsrechnung
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      • Interne Zinsfuß Methode - exakte Verfahren
      • Interne Zinsfuß Methode - approximative Verfahren
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    • Grundlagen
      • Überblick über die Nutzungsdauerentscheidungen
    • Optimale Nutzungsdauer
      • Optimale Nutzungsdauer
    • Optimale Nutzungsdauer bei einmaliger Durchführung einer Investition
      • Methoden zur Bestimmung der optimalen Nutzungsdauer
      • Optimale Nutzungsdauer - Kapitalwertmethode
      • Methode der Grenzeinzahlungsüberschüsse
    • Optimale Nutzungsdauer bei einmaliger identischer Wiederholung einer Investition
      • Erstinvestition und Folgeinvestition
      • Optimale Nutzungsdauer - Kapitalwertmethode
      • Methode der Grenzeinzahlungsüberschüsse
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  • Gute Bewertung für Investitionsrechnung

    Ein Kursnutzer am 13.08.2015:
    "Verständlich und durch die Videos zwischendurch immer wieder interessant und witzig. Einfach top, Herr Lambert."

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    Ein Kursnutzer am 27.06.2015:
    "bin positiv überrascht"

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