Wir gehen folgendermaßen vor.
Methode
SCHEMA IMPAIRMENTTEST:
1. Zunächst muss ermittelt werden, ob Zeichen für eine Wertminderung (= Impairment) vorliegen. Dies ist der eigentliche Impairment Test.
2. Danach muss der erzielbare Betrag (= recoverable amount) ermittelt werden. Dieser errechnet sich durch
recoverable amount
= max (beizulegendem Zeitwert abzgl.Verkaufskosten; Nutzungswert)
= max (Fair Value less Cost to sell; Value in use).
3. Hierbei ist der
Nutzungswert = Barwert der erwarteten zukünftigen Zahlungsüberschüsse des Assets.
Der Nutzungswert lässt sich mit der
- Risikozuschlags- als auch mit der
- Sicherheitsäquivalentmethode
berechnen.
a) Risikozuschlagsmethode
- Bilde den Erwartungswert der Einzahlungsüberschüsse,
- nimm einen Abschlag hierauf vor,
- bilde daraus die Sicherheitsäquivalente,
- zinse diese ab.
b) Sicherheitsäquivalentmethode
Das Sicherheitsäquivalent ist jener sichere Betrag, der einer unsicheren Wahrscheinlichkeitsverteilung von Einzahlungsüberschüssen gleich geschätzt wird. Die als „sicher geschätzten“ Zahlungen werden mit dem sicheren Zinssatz abgezinst.
Hierbei ist wichtig, dass der Fair Value ein Marktwert ist. Er wird vom Absatzmarkt abgeleitet. Aus genau diesem Grund werden die Verkaufskosten abgezogen. Der Nutzungswert hingegen wird nicht vom Markt bestimmt, sondern vielmehr unternehmensintern.
Beispiel
Bestimme den Nutzungswert der Maschine mit der Sicherheitsäquivalentmethode.
Zunächst berechnet man den Erwartungswert μ als
μ = Σxi∙f(xi)
= 80.000∙0.3 + 50.000∙0,6 + 40.000∙0,1
= 24.000 + 30.000 + 4.000
= 58.000 €.
Der Abschlag hierauf beträgt 0,08∙58.000 = 4.640 €, mithin beträgt das
Sicherheitsäquivalent = Erwartungswert – Abschlag
= 58.000 – 4.640
= 53.360 €.
Dieses Sicherheitsäquivalent wird eine Periode lang abgezinst, man erhält einen Nutzungswert von
NW = SÄ/(1 + i)
= 53.360/(1 + 0,05)
= 50.819,05 €.
Beispiel
Methode
WIEDERHOLUNG:
Die Frage bei der Risikozuschlagsmethode lautet: mit welchem Risikozuschlag muss man den Barwert abzinsen, damit derselbe Nutzungswert resultiert wie bei der Sicherheitsäquivalentmethode?
Man rechnet
NutzungswertSicherheitsäqu.meth.= Erwartungswert/[1 + risikoloser Zins + Risikozuschlag]
‹=› 50.819,05 = 58.000/[1 + 0,05 + Risikozuschlag]
‹=› Risikozuschlag = 58.000/50.819,05 – 1 – 0,05 = 9,13 %.
Ein Risikozuschlag von 9,13 % sorgt also dafür, dass der Nutzungswert bei 50.819,05 € liegt.
Beispiel
Gegeben sei die Trulla-AG aus dem obigen Beispiel. Zusätzlich sei bekannt, dass bei einer Veräußerung ein Betrag von 45.000 € zu erzielen wäre. Der Buchwert der Maschine liegt nach einer planmäßigen Abschreibung von 15.000 € bei 55.000 €.
a) Bestimme den recoverable amount.
b) Bestimme die außerplanmäßige Abschreibung.
a) Der erzielbare Betrag liegt bei
recoverable amount = max(beizulegendem Zeitwert abzgl. Verkaufskosten; Nutzungswert)
= max(45.000; 50.819,05)
= 50.819,05 €.
b) Man merke sich folgende Begriffe.
Merke
- Depreciation Expense planmäßige Abschreibung
Merke
- Impairment Loss (= Wertänderungsverlust) außerplanmäßige Abschreibung
Im vorliegenden Beispiel erhält man daher
Depreciation Expense 15.000 an Machinery 15.000
Impairment Loss 4.180,95 an Machinery 4.180,95.
Weitere interessante Inhalte zum Thema
-
Aufstellen eines Abschreibungsplans - Berechnung
Vielleicht ist für Sie auch das Thema Aufstellen eines Abschreibungsplans - Berechnung (Methoden und Instrumente zur Erfassung von Kosten und Leistungen) aus unserem Online-Kurs Kosten- und Leistungsrechnung interessant.
-
Die Auswirkung der Verlustrechnung
Vielleicht ist für Sie auch das Thema Die Auswirkung der Verlustrechnung (Steuern in der Investitionsrechnung) aus unserem Online-Kurs Investitionsrechnung interessant.
